日前，工業和信息化部網站發布《2011年中國工業經濟運行春季報告》指出，當前企業資金壓力不斷加大，小企業獲取銀行貸款的難度也在加大。今年央行兩次加息推動企業融資成本在不斷上升。據有關機構測算，中小企業獲取銀行貸款的綜合成本上升幅度至少在13%以上，遠遠高于一年期貸款基準利率。為進一步推動商業銀行支持和改進小企業金融服務，銀監會日前印發了《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》，以促進商業銀行加大相關金融服務，緩解小企業資金之渴。
這已不是銀監會第一次出臺有關小企業融資的措施了，不過這一次需要解決的是在有限的信貸規模內，盡可能保障小企業融資需求的問題。
事實上，在銀監會兩個“不低于”要求的引導下，今年商業銀行對小企業的信貸投放依然保持增速。截至2011年4月末，銀行業金融機構小企業貸款余額（含票據）達到9.45萬億元，占全部企業貸款余額的28.8%，較年初增長7.1%，比全部貸款增速高0.6個百分點。同時，小企業貸款較年初增加6225億元，比上年同期多增522億元。
在今年信貸規模趨緊的大環境下，銀監會《通知》意在通過差別化的監管和激勵政策支持商業銀行進一步加大對小企業的信貸支持力度，將有助于優化信貸結構，降低貸款集中度，促進小企業金融服務的可持續發展，推動產業升級和經濟結構轉型。
《通知》指出，滿足條件的商業銀行，允許其將單戶500萬元（含）以下的小企業貸款視同零售貸款處理。東莞證券的研究報告認為，這一規定意味著，這部分貸款的風險權重將從100%降低到50%。資本充足計算公式分母的變小有利于減輕銀行資本充足達標的壓力。如果監管層持續這一政策導向，未來小企業貸款占銀行資產的比重有望不斷提高。
除風險權重的計量發生變化外，《通知》還指出，在滿足審慎監管要求的條件下，優先支持商業銀行發行專項用于小企業貸款的金融債，在計算存貸比時，對于商業銀行發行金融債所對應的單戶500萬元（含）以下的小企業貸款，可不納入存貸比考核范圍。多位分析人士均認為此舉是新規的一大亮點，能在很大程度上緩解銀行在存貸比上的壓力。除了信貸規模上的調控外，今年以來，監管部門對于銀行日均存貸款水平的月度檢測也對商業銀行的信貸投放帶來了一定制約。申銀萬國（行情,資訊,評論）的研究認為，小微企業貸款突破存貸比考核意義重大，為下半年信貸額度的順利投放開辟了道路。
除了引導商業銀行將更多的貸款資源向小企業傾斜外，銀監會《通知》還要求，商業銀行先行先試，積極探索，進行小企業貸款模式、產品和服務創新，根據小企業融資需求特點，加強對新型融資模式、服務手段、信貸產品及抵（質）押方式的研發和推廣。
記者從商業銀行獲悉，近年來，多家銀行均加大了小企業信貸模式的探索和創新。例如針對小企業融資中擔保難的問題，工行一方面大力發展面向小企業的貿易融資業務，既保障了信貸資金切實投向實體經濟，又滿足了廣大小企業的資金需求；另一方面，工行創新推出集群聯保、組合擔保等擔保方式，有效破解了小企業融資擔保瓶頸問題。中行的做法是推出適用于中小企業融資特點的“中銀信貸工廠”：此模式沒有走簡單放權到基層行的老路，而是堅持統一經營，集約管理；同時實現“機構專營”，突破了傳統的“部門銀行”設置，將原來分散在各個部門的職能集中于一個獨立的機構，實現業務運作的專業化；打造“流程銀行”，借鑒“工廠化”運作模式，制定標準化操作規范，重塑信貸流程和管理體制，提高服務效率與水平。
《通知》在多方面給銀行的小企業信貸開了綠燈，但由于今年信貸規模有限的格局不會發生變化，其帶來的影響更多體現在貸款結構的變化上，而目前貸款總量并未松動。東莞證券分析認為，一直以來中小企業貸款信息不對稱、管理成本太高是銀行動力不足的很大原因，今后戰略方向的選擇還是要取決于商業銀行在安全、流動、效益三方面的平衡。另外，此次新規提出要“六項機制”、“四單原則”等措施，進一步加大對小企業業務條線的管理建設及資源配置力度，這都需要商業銀行通過時間來消化、適應和調整。
