烏龍指百日光大劫后重生：策略部偃旗息鼓
內(nèi)部人稱自營無限期整頓
員工跳槽 上下離心
距離光大證券烏龍指事件爆發(fā)僅有百日，這家一度風(fēng)景獨(dú)好的老牌券商卻已經(jīng)風(fēng)雨飄搖。5億重罰之下，諸多優(yōu)秀員工選擇“棄船逃生”，而新掌舵人遲遲不能確定，更是讓留下的人失望。
而隨著最高法公布指定管轄，此前地方法院不予受理光大索賠案件的障礙已經(jīng)基本消失。現(xiàn)在唯一可以阻攔索賠的堤壩，便是哪些起訴人符合賠償條件的技術(shù)問題。
光大的劫后百日
隨著前總裁徐浩明的離去，光大從上到下彌漫著揮之不去的失敗情緒。在業(yè)內(nèi)橫向比較本不豐裕的薪資，加之年終獎的灰飛煙滅，據(jù)記者了解，光大證券已有不少員工跳槽。
“此前，公司內(nèi)部甚至傳說證監(jiān)會副主席莊心一將來光大，一度惹得大家重新燃起了希望。”一位光大員工向記者透露，“可惜這個消息最后也被證偽了，留下的員工對公司的前景非常迷茫，病急亂投醫(yī)的心態(tài)可見一斑。”
與此同時，光大內(nèi)部也并非鐵板一塊，據(jù)記者了解，對光大策略投資部的指責(zé)頻頻出自內(nèi)部人士之口。一時間，前部門領(lǐng)導(dǎo)楊劍波“飛揚(yáng)跋扈”的風(fēng)格似乎注定將“罪有應(yīng)得”。
“楊劍波處事風(fēng)格爭議很大，和一般交易部門老板不同，他并不喜歡低調(diào)做事，而是樂于主動營銷，甚至還聯(lián)系過一些國外專業(yè)媒體進(jìn)行采訪。但他與徐浩明非親非故卻得重用，還是因為有業(yè)績撐腰。
此前，對他再看不過眼的同僚也沒法否認(rèn)。”該人士向記者表示，“8·16事件發(fā)生時，該部門期現(xiàn)套利策略已經(jīng)實現(xiàn)盈利1.2個億，也就是說單單這一項業(yè)務(wù)就已經(jīng)超過了去年整個部門全年的業(yè)績，可見增長之快。”
根據(jù)證監(jiān)會的處罰，楊劍波被處以證券期貨市場終生禁入，群龍無首的策略投資部早已陷入停擺狀態(tài)。
“已經(jīng)簽過的合同停止執(zhí)行，在談的項目都已偃旗息鼓。”光大內(nèi)部人士向記者透露。
據(jù)悉，此后實質(zhì)接管該部門的是光大證券風(fēng)險管理部總經(jīng)理李海松。作為風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)人，他在此次風(fēng)暴中的毫發(fā)無傷曾令業(yè)界頗感詫
異。
“策略投資部的所有問題，李海松執(zhí)掌的風(fēng)險管理部門都曾在8·16前給出了風(fēng)險提示。在高層事后召開的會議上，這些風(fēng)險提示被一張一張地展示出來，白紙黑
字，無可辯駁。”知情人士透露，“而按照策略投資部的說法，風(fēng)險管理部門對他們的業(yè)務(wù)‘參與不足’，更有傳說是風(fēng)險管理部拒絕參與。現(xiàn)在看來，都已是笑
談。
事實上，前總裁徐浩明為光大證券指出的這條押寶金融創(chuàng)新的捷徑，已經(jīng)越來越難走。
“雖說上海證監(jiān)局只是停止了光大三個月的自營資格，但實質(zhì)則是無限期整頓，重新開工已經(jīng)不抱希望。”光大內(nèi)部人士向記者表示，“光大證券的自營大計恐怕只
能寄托在子公司光大富尊身上了。”
誰能起訴光大？
“事發(fā)后展開的全行業(yè)自查非常嚴(yán)厲，不少券商停掉了所有帶有‘量化’字眼的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，有的至今都沒解凍。甚至有些不是程序化交易而是手工下單的業(yè)務(wù)都停掉
了。”業(yè)內(nèi)人士表示，“券商做這一塊的基本是海歸，大家都知道國內(nèi)的水平和國外投行有多大，程序化肯定是未來的趨勢，也一定會有人倒霉當(dāng)了‘烈士’，光大
只是第一個。”
盡管證監(jiān)會通過行政處罰的方式鐵腕處置了光大烏龍指事件，但最關(guān)鍵的問題是，普通投資者該如何通過法律維權(quán)？
“從我代理的情況來看，這個案子越來越有些‘大事化小，小事化了’的意味。”代理了滬上18位投資者索賠光大訴訟請求的嚴(yán)義明律師向記者表示，“事件發(fā)生時，業(yè)界預(yù)計是‘操縱市場’‘內(nèi)幕交易’‘信息披露不實’三大問題，現(xiàn)在已經(jīng)只剩下‘內(nèi)幕交易’一項。”
根據(jù)證監(jiān)會對光大的正式處罰決定，確認(rèn)涉及內(nèi)幕交易違法行為的品種只包括180ETF、50ETF和股指期貨，而不包括股票現(xiàn)貨，這與輿論普遍認(rèn)為的數(shù)十億索賠金額相去甚遠(yuǎn)，因為這一數(shù)字正是基于股票現(xiàn)貨端計算的。
“現(xiàn)在上海二中院的說法是上午買入股票的情況基本不予立案。具體哪種類型、哪個時間段的投資者索賠請求能夠予以立案，還要等上海高院的通知。”嚴(yán)義明表示，“我們預(yù)計，最終只會對ETF品種的索賠立案，甚至不會包括股指期貨。”
另據(jù)記者了解，除了品種上的限制，時間上也恐怕將嚴(yán)格限定在當(dāng)天下午13：00-14：20時間段交易的投資者。
嚴(yán)義明認(rèn)為，目前起訴的前景的確不樂觀。
除此之外，上海二中院拒絕共同訴訟的態(tài)度更令人感到疑惑。根據(jù)《通知》，無論是共同訴訟和單獨(dú)訴訟，法院都應(yīng)當(dāng)予以受理。
“該案舉證并不困難，共同訴訟可以提高案件審理效率，對法院是有利的。但現(xiàn)在法院要求單獨(dú)訴訟。”業(yè)內(nèi)人士表示。
“如果必須采取單獨(dú)訴訟才予以受理，每個起訴人的訴訟成本都將大大提高，而律師更是沒有精力顧及。”嚴(yán)義明表示。
